银行投行业务(投行业务模式)

经纪（财富管理）业务和市场交易活跃度有关，相对其他业务而言，受市场牛熊起伏影响略小一些，只要不是长期熊市导致的交易特别清淡，收入总体就会呈现出相对稳定性。投行业务有一部分和股票市场活跃度相关，2018—2021年这几年非典型牛市中，指数涨幅也就一般，但资本市场在国家战略的地位大幅提升，科创板和创业板公司发行上市数量大增，所以对投行业务而言就一直是大年，另一部分和实体经济活跃度有关，就是全社会的债券发行规模。投资业务一部分和股票市场的涨跌幅度直接相关，当然还有一部分和债券市场的表现有关，这就和利率周期以及社会融资需求密切相关。资产管理业务也算相对稳定的一块业务，因为资产管理的业务重点可以根据客户需求在股票、债券、现金理财、量化衍生品甚至非标资产中审时度势地切换，所以股票市场或债券市场好时自然受益，但其自身腾挪空间也相对灵活，收入也算相对稳定。至于融资融券以及股权质押等资本中介业务其实也和市场交易活跃度密切相关，在证券公司内部经常和经纪业务绑在一起发展。

【全面注册制激发“三投”联动新动能 “投行+”正成券业新引擎】 全面注册制时代，“投资+投行+投研”的“三投”联动模式成为券业新引擎。作为“三投”联动的重要一环，券商投资子公司打开了投行业务链收入空间。从上市券商年报来看，私募股权投资及另类投资业务收入占比呈现逐年提升的态势。部分券商子公司2022年的利润增长超过100%。如今，“三投”联动模式蔚然成风，券商纷纷将这一战略写进年报，“投行+”引擎正积极放大券商价值。业内人士预计，“三投”优势未来将左右行业竞争格局。#投行业务简介#

投资银行的四大核心业务：第一是 Investment Banking Division，简称 IBD；第二是 Global market；第三是 Wealth fare management；第四是 Asset management 。这都属于投行前台创造最大利润的四大核心业务。投行整体结构可以分为三个部分，分别是前台、中台和后台。前台就是面向客户，承接、满足客户的各种需求，以此获得利润。所以前台是投行最主要的核心利润产生部分，是最重要的。而中台与后台是为前台服务的，让其业务运行更良好和高效。但还有一个创造利润的方式与传统金融产品不太一样的前台业务是 Treasury services，在高盛和花旗也叫做 Security services。它主要是为客户提供资金项目流动性的管理。所以投行根据客户的这种需求开发出了很多等值担保业务，流动性和转账方面的特殊产品，由 Treasury services 的人员与客户进行对接，从而得到利润。

知情人士透露，投行界的翘楚——高盛集团因目前投行业务低迷，正在考虑新一轮裁员， 要知道，这已是高盛在一年内的第三轮裁员。内部人士说，此次裁员与以往不同的是将包括公司更资深的员工。评注：投行业务的景气度与宏观经济的活力直接相关，高盛本次的裁员消息具有相当代表性，说明受制于全球企业融资业务需求低迷影响，投行业务受到冲击很大，裁员也是无奈之举。赛投团队认为，本次全球性的经济危机一点不亚于2008年的金融危机，企业将面临严峻的挑战，唯有积极主动进行变革方能立于不败之地。关注INCrove Service,我们将与您一道，探索超越危机之道！#逃出危机##宏观经济趋势&市场动态研究#

【执业质量是券商投行的核心竞争力】依据《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》（以下简称《评价办法》），中证协组织开展2022年证券公司投行业务质量评价并公布结果，共有12家证券公司获A评级、50家获B评级、15家获C评级。执业质量是券商投行的核心竞争力。随着注册制改革的稳步推进，一级市场愈发活跃，投行业务迎来增量。在各大机构2023年证券行业展望中，投行业务会迎来高增长也成为共识。在此背景下，《评价办法》将促进券商投行业务市场化专业声誉约束机制的形成，有助于券商进一步压实执业责任、推动券商投行执业从“数量竞争”转向“质量竞争”，进而提高资本市场上市公司质量。网页链接

国外的投资银行现在面对着比较宽松的监管和激烈的市场竞争，其对赢利点的关注也从传统的经纪业务逐渐淡出，商品交易、房地产、衍生品交易、大宗交易、并购咨询、资产管理等创新产品和业务逐渐成为投行赢利的主业。——《高盛帝国》#投行业务简介#

月见研究所：除了大家最熟悉的IBD投行，商业银行也有投行业务？请银行省行投行部负责人（匿名）来聊您最关心的行业动态、投行生涯、工作技巧、收入晋升、职场求学等等话题，第四期：（4/10），本周五（11月25日）晚19：30。【你感兴趣的金融方向，我都能请到资深人士，请不到那是人家合规不让】

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